吉林大藥房1.53億收購永安復星52%股權





8月11日,吉林亞泰(集團)股份有限公司(600881)發佈公告稱,公司第八次臨時股東大會於8月9日召開,審議通過五項議案。

其中,讓藥品零售行業人士關註的有一條,那就是其控股子公司——吉林大藥房藥業股份有限公司擬出資15,301.27萬元收購北京永安復星醫藥股份有限公司52%的股權。交易對手包括兩傢:一是上海復星醫藥(集團)股份有限公司,持有永安復星46%的股份,股權轉讓價格為13,535.74萬元;二是北京華辰偉業投資管理中心(2011年由755位自然人組成的投資性質的管理中心,均為永安復星退休和在職職工,無實際經營業務),持有永安復星6%的股份,股權轉讓價格為1,765.53萬元。

資料顯示,吉林大藥房成立於1995年,是吉林省醫藥零售連鎖龍頭企業,截至2016年12月31日時擁有直營門店794傢(2016-2017年度中國藥店直營連鎖100強數據),銷售網絡覆蓋吉林省內各地市縣。2016年度總資產為217,939萬元,凈資產40,937萬元,營業收入1,097,019,696.89元(2015年為918,831,819.91元),凈利潤43,633,749.61,經營活動現金流量為106,373,073.66元。

再來看被並購方——永安復星,其前身北京永安醫藥總公司成立於1993年10月7日,可以追溯至1416年(明朝永樂14年)的“永安堂”老藥鋪,2002年4月改制組建成北京永安復星醫藥股份有限公司,註冊資本15000萬元,股東單位為北京東方信達資產經營總公司(持股48%)、復星醫藥(持股46%。早期,復星醫藥持股由上海復星醫藥(集團)股份有限公司25%、上海復星醫藥投資有限公司20%、上海復星藥業有限公司1%三傢分別持有,後經過一系列轉讓形成現在格局)、華辰偉業(6%)。

2016年度,永安復星實現營業收入128,620,304.68元,凈利潤-7,237,540.53元。截至2017年6月30日,其總資產為202,653,903.06元,總負債為55,663,253.58元,凈資產為146,990,649台中申請商標代辦.48元,1-6月實現營業收入61,672,999.71元,凈利潤-4,333,565.11元。(以上數據未經審計)

作為永安復星持股98%的子公司,北京永安堂醫藥連鎖有限公司成立於2002年8月,主營藥品零售業務,目前在北京市內有26傢連鎖門店。

受吉林大藥房、復星醫藥的委托,中聯資產評估集團有限公司對永安復星進行瞭詳細評估,最後以資產基礎法確定瞭相關結果:截至2016年12月31日,永安復星的資產賬面值16378.94萬元,評估值33475.90萬元,增值率104.38%;負債賬面值4053.81萬元,評估值4050.37萬元;凈資產賬面值12325.13,評估值29425.53萬元,增值率138.74%。(參看圖表1)





圖表1:永安復星資產評估結果(單位:萬元)

因此,以上述29425.53萬元的評估值作為定價依據,交易各方確定瞭永安復星46%、6%的股權收購價格分別為13,535.74萬元、1,765.53萬元,並約定瞭股份轉讓價款的支付方式和期限:第一期,吉林大藥房應於《股份轉讓協議》生效之日(8月10日相關各方已簽署協議)起十個工作日內,向上海復星、北京華辰支付股份轉讓價款的40%,即5,414.30萬元、706.21萬元;第二期,在工商登記機關完成本次股份轉讓變更登記/備案手續,吉林大藥房的名稱及持有的股份記載於永安復星股東名冊,簽署《交割確認書》 起十個工作日內,吉林大藥房繼續支付股份轉讓價款的50%,即6,767.87萬元、882.77萬元;第三期為預留的保證金,即股份轉讓價款的10%,即1,353.57萬元、176.55萬元,簽署《交割確認書》之日起六個月內付清。

談及本次交易對上市公司的影響,亞泰集團表示:按照公司加快推進產業結構轉型升級的發展戰略,為進一步將醫藥產業培育成公司新的支柱產業,公司加大對醫藥產業的投台灣商標註冊查詢資力度。本次股權收購完成後,能夠進一步壯大公司醫藥產業規模,提升醫藥產業品牌,增加吉林大藥房省外市場的覆蓋范圍和市場占有率,符合公司醫藥產業未來發展戰略。

相關資料顯示,亞泰集團目前的產業結構中,既有建材、煤台灣商標註冊炭、地產等傳統產業,又有醫藥、金融等新興產業。

對於醫藥產業,亞泰集團的發展策略是——加快實施“創新驅動”的大健康戰略,完善“藥研、藥企、藥商”的產業佈局,加大一類新藥(比如抗血小板新藥維卡格雷)、保健食品的自主研發力度,積極培育和發展醫藥電商、遠程醫療、養生服務等新興業態,提升產品的科技含量和競爭力。

2017年6月,亞泰集團完成一次非公開發行股票動作,向包括吉林金塔投資股份有限公司、安信基金管理有限責任公司、中意資產管理有限責任公司、無錫金嘉源文旅投資有限公司、天津鴻嘉置業發展有限公司、無錫聖邦地產投資有限公司、北京鴻盈瑞悅企業發展咨詢中心(有限合夥)等在內的7名投資者共計增發648,967,851 股,成交價每股4.70元,募集資金總額3,050,148,899.70元,扣除發行費用及相關稅金後,凈募3,015,510,799.90元。從投向來看,醫藥產業絕對是亞泰集團本輪增發的重點投資項目。(參看圖表2)





圖表2:亞泰集團非公開發行股票募資投向

原標題:吉林大藥房跨省第一單落子北京,1.53億收購永安復星52%股權




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